全球反避稅 | 持有房產(chǎn)等非金融資產(chǎn)就跟CRS沒有關(guān)系了么？
提到金融賬戶涉稅信息自動交換，我們經(jīng)常會聽到的一個概念叫“金融資產(chǎn)”。科林也經(jīng)常在網(wǎng)上看到一些“專家”的長篇大論，說FATCA和CRS下交換的是金融資產(chǎn)信息，所以中國居民在海外持有的金融資產(chǎn)才會受到影響，如果持有的不是金融資產(chǎn)，那就跟CRS沒有關(guān)系。真的是這樣的嗎？其實這個問題，科林在以往的文章中多次討論過。不論是FATCA還是CRS，其交換的是金融賬戶涉稅信息，并不是金融資產(chǎn)涉稅信息，所有的一切都是圍繞“賬戶”而來，一個金融賬戶下是既可以包括金融資產(chǎn)也可以包括非金融資產(chǎn)的。
那么問題來了，既然CRS下交換的不是金融資產(chǎn)信息，那么為什么CRS的法規(guī)里面又偏偏跑出來一個“金融資產(chǎn)”的概念呢？這篇短文，科林就聊聊“金融資產(chǎn)”的問題。
一. 什么是“金融資產(chǎn)”？
在FATCA和CRS下，金融資產(chǎn)的定義十分重要，因為它涉及到托管機構(gòu)、投資機構(gòu)等一些重要概念的判斷。FATCA政府間協(xié)議并未對金融資產(chǎn)做出明確的定義，但是美國財政部FATCA實施條例[1]和經(jīng)合組織《CRS文本》和《CRS文本釋義》[2]對此做了規(guī)定。金融資產(chǎn)一般包括：
- 證券。例如公司股票、上市合伙企業(yè)或者信托的合伙權(quán)益或者受益所有權(quán)、債券或者其他債權(quán)憑證；
- 合伙權(quán)益；
- 大宗商品；
- 掉期。例如利率掉期、外匯掉期、利息差基準(zhǔn)掉期、利率上限、利率下限、大宗商品掉期、股份掉期、股指掉期或者其他類似安排；
- 保險合同或者年金合同；
- 證券、合伙權(quán)益、大宗商品、掉期以及保險合同和年金合同中的權(quán)益，包括期貨、遠(yuǎn)期合約或者期權(quán)。
一般來說，現(xiàn)金、房屋不動產(chǎn)、實物商品（例如大麥、汽車、游艇和古董字畫等）都不屬于金融資產(chǎn)的范疇。相比美國財政部FATCA實施條例的規(guī)定，經(jīng)合組織CRS下的金融資產(chǎn)定義明確將不動產(chǎn)非債直接權(quán)益(Non-debt Direct Interest in Real Estate)排除在外，并且建議CRS實施國家將CRS下對金融資產(chǎn)的定義同樣適用于FATCA政府間模式一，以保持金融資產(chǎn)判定標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一[3]。
二．什么是不動產(chǎn)非債直接權(quán)益？
盡管不動產(chǎn)非債直接權(quán)益被CRS排除在金融資產(chǎn)的定義范圍之外，但對于什么是不動產(chǎn)非債直接權(quán)益，尤其其中涉及到的“直接權(quán)益”，經(jīng)合組織并沒有給出明確的定義，只是在《CRS實施問與答》[4]中規(guī)定，對于通過中間公司間接持有不動產(chǎn)的情形不屬于“直接權(quán)益”。
但值得注意的是，英屬維爾京群島、開曼群島、澤西島、根西島和馬恩島等地的FATCA實施法規(guī)也將不動產(chǎn)非債直接權(quán)益排除在金融資產(chǎn)的范圍之外，并且不動產(chǎn)非債直接權(quán)益包括直接持有不動產(chǎn)和通過中間公司間接持有不動產(chǎn)的情形。這就導(dǎo)致了設(shè)立在這些英屬離岸金融中心的不動產(chǎn)持有公司可能面臨在FATCA下和CRS下不同的身份處理。
舉例：
金總（美籍華人）是中國某私營企業(yè)的老板，屬中國稅收居民。
2009年，金總在倫敦購買一套房產(chǎn)，價值約為180萬英鎊。同年，金總在澤西島設(shè)立一家B公司來持有該套倫敦房產(chǎn)。B公司由澤西島當(dāng)?shù)匾患颐貢敬鸀槿粘９芾怼?
2011年，金總在開曼群島設(shè)立C公司，由C公司來持有B公司，從而間接持有倫敦的房產(chǎn)。C公司由開曼群島當(dāng)?shù)匾患颐貢敬鸀槿粘９芾怼?
那么，如何判定B公司和C公司持有的是不是金融資產(chǎn)呢？并且B和C兩個公司是否滿足投資機構(gòu)的“收入測試”呢？
在FATCA下，由于澤西島和開曼群島的FATCA法規(guī)都直接規(guī)定了不動產(chǎn)非債直接權(quán)益包括直接和間接持有不動產(chǎn)的情形，因此B公司和C公司持有的都屬于不動產(chǎn)非債直接權(quán)益，從而不屬于金融資產(chǎn)的范圍。
在CRS下，B公司直接持有房產(chǎn)，應(yīng)屬于持有不動產(chǎn)非債直接權(quán)益，從而不屬于金融資產(chǎn)。C公司通過B公司間接持有不動產(chǎn)，那么C公司持有的資產(chǎn)應(yīng)是B公司的股權(quán)，股權(quán)屬于金融資產(chǎn)，因此C公司持有的是金融資產(chǎn)。
由此可見，在FATCA和CRS，C公司是否持有金融資產(chǎn)的判斷結(jié)果是不一樣的，這也就關(guān)系到在判定其是否屬于投資機構(gòu)時相關(guān)“收入測試”是否可以滿足，從而可能導(dǎo)致同樣一個機構(gòu)在FATCA和CRS下身份的不同。
所以說，金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)的概念只是涉及到機構(gòu)的身份認(rèn)定。如果一個機構(gòu)屬于金融機構(gòu)（尤其是投資機構(gòu)）的分類時，那么其所管理的金融賬戶（投資機構(gòu)的股權(quán)權(quán)益和債權(quán)權(quán)益）的持有人就應(yīng)當(dāng)被識別和申報。而申報的具體賬戶信息應(yīng)當(dāng)包括該投資機構(gòu)下所有的資產(chǎn)信息，即包括金融資產(chǎn)，也包括非金融資產(chǎn)（如房產(chǎn)等）。當(dāng)然，如果是個人直接持有不動產(chǎn)，并且持有的過程中與金融機構(gòu)不發(fā)生任何業(yè)務(wù)往來，那這里面既不涉及到金融資產(chǎn)的判定，也不涉及到金融賬戶的識別，跟FATCA和CRS就沒有什么關(guān)系了。
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